A principios de este mes, Andrey Mikhailishin, jefe del grupo de trabajo de servicios financieros del Consejo Empresarial BRICS, detalló la lista de los principales proyectos que se están considerando. Entre estos están:
· Una unidad de cuenta común, como One, cuyas líneas generales fueron reveladas por primera vez exclusivamente por Sputnik .
· Una plataforma para liquidaciones y pagos multilaterales en monedas digitales BRICS, que conecta los mercados financieros de los miembros de BRICS: es el Puente BRICS , que tiene similitudes con el MBridge del Banco de Pagos Internacionales, ya vigente. Esto complementará los sistemas intrabancarios existentes, como el SPFS de Rusia y el CPAM de Irán, que liquidan las transacciones financieras –y el 60% del comercio– en sus respectivas monedas.
· Un sistema de pago basado en blockchain que excluye por completo el dólar estadounidense: BRICS Pay . Seguramente 159 participantes podrían estar dispuestos a adoptar de inmediato este mecanismo para evitar sanciones, similar al SWIFT.
· Un depósito de liquidación (Clear).
· Un sistema de seguros.
· Y –lo que es más importante– una agencia de calificación de los BRICS, independiente de los gigantes occidentales.
Lo que está en juego es el diseño extremadamente complejo de un sistema financiero completamente nuevo, descentralizado y basado en tecnología digital. BRICS Clear, por ejemplo, utilizará blockchain para registrar valores y comercializarlos.
En cuanto a la Unidad, el valor de la unidad contable común está vinculado en un 40% al oro y en un 60% a una cesta de monedas nacionales de los miembros del BRICS . El Consejo Empresarial BRICS considera que la Unidad es un instrumento «cómodo y universal», ya que una unidad se puede convertir a cualquier moneda nacional.
Esto resolvería definitivamente el persistente problema de la volatilidad del tipo de cambio cuando se acumulan saldos de efectivo derivados de liquidaciones en monedas nacionales; por ejemplo, una montaña de rupias indias solía pagar la energía rusa.
¿A quién debo llamar para hablar con los BRICS?
Hice una pregunta muy directa a dos analistas rusos, uno de los cuales es un ejecutivo financiero técnico con amplia experiencia en Europa y el otro es el director de un fondo de inversión global. Dada la sensibilidad de sus asignaciones, prefieren permanecer en el anonimato.
La pregunta: ¿Están los BRICS listos para convertirse en un actor en Kazán el próximo mes y qué debería estar sobre la mesa en términos de estrategia para establecer un sistema de pago alternativo ?
Las respuestas. Analista 1:
«Ha llegado el momento de que los BRICS se conviertan en actores reales. El mundo lo exige. Los líderes de los países BRICS lo entienden claramente. Tienen el poder moral y la voluntad política para crear una organización que dé a los BRICS un número al que recurrir; esa es la mejor pregunta para la próxima cumbre».
El analista se refiere a lo que podría denominarse «el momento Kissinger«, cuando el Dr. K. dijo, durante la Guerra Fría, «cuando quiero hablar con Europa, ¿a quién llamo?».
Pasemos ahora al analista 2:
«Para que un acuerdo BRICS entre países signifique algo, los países deben acordar un marco de acción y eso significa aceptar algunas responsabilidades a cambio de algunos derechos. Y parece que no hay mejor manera de lograr este objetivo que llegar a obligaciones mutuamente acordadas sobre la liquidación de transacciones financieras».
Uno de los analistas añadió un punto muy importante y específico: «A estas alturas la situación es lo suficientemente clara como para abordar correctamente la cuestión de los pagos transfronterizos. El mejor mecanismo debería basarse en el Nuevo Banco de Desarrollo (NBD), dado que Rusia tiene el mandato de proponer al nuevo presidente de esta organización. Sea quien sea el candidato, los pagos transfronterizos deberían estar en lo más alto de su agenda».
El NDB es el banco BRICS con sede en Shanghai. El analista espera que la decisión sobre el futuro del NBD se tome antes de la cumbre de los BRICS: «Dadas las consideraciones diplomáticas y políticas, el candidato debería ser dado a conocer, formal o informalmente, a los países miembros».
Actualmente, en los círculos informados de Moscú se habla de Alexey Mohzin, director ejecutivo del FMI para Rusia, que tiene un 60% de posibilidades de ser nombrado miembro del NBD. Paralelamente, Ksenia Yudaeva, ex sherpa del G20 y ex diputada del Banco Central ruso bajo Elvira Nabiullina, podría convertirse en la nueva representante del FMI.
Por lo tanto, podría vislumbrarse una reorganización entre el NBD y el FMI en el frente ruso. La atención debería centrarse en el potencial de futuros cambios productivos, en lugar de en las oportunidades perdidas. Las políticas del NDB hasta ahora no han sido exactamente revolucionarias, considerando que los estatutos del banco están vinculados al dólar estadounidense.
El nuevo acuerdo podría posicionar al NBD como una palanca para la reforma del FMI, en lugar de una alternativa al mismo.
El «momento Kissinger» juega un papel clave en esta ecuación. Destacará que hasta que el momento se convierta en realidad, el BND debe ser el único actor para realizar cambios efectivos en cuestiones cruciales como la estabilidad de la infraestructura financiera.
Y desde este punto de vista, como señala uno de los analistas, «UNIT y todos los demás proyectos similares pueden presentarse como herramientas complementarias de gestión de riesgos, que cubren las políticas monetarias imprudentes y los riesgos de la Segunda Crisis Financiera Mundial».
Pero el tiempo se acaba… y rápidamente. El Presidente Putin se reunió recientemente con la Unión Rusa de Industriales. Estos últimos enviaron una carta a la administración y al Banco Central ruso exponiendo las que consideran las ideas más prometedoras .
La unidad es una de ellas. El gobierno del Primer Ministro Mishustin está decidiendo ahora qué proyectos apoyar: para la cumbre de los BRICS en Kazán y, una semana antes, para la cumbre anual del Consejo Empresarial de los BRICS en Moscú.
¿Un BRICS Bretton Woods?
Planteé la misma pregunta sobre los BRICS a los analistas rusos y también al indispensable profesor Michael Hudson, quien hizo una crítica concisa y exhaustiva de lo que podría haber sobre la mesa, al tiempo que ofrecía una solución diferente.
Para el profesor Hudson, «es necesario crear una nueva institución: un Banco Central autorizado a emitir créditos para financiar los déficits comerciales y de pagos de algunos países, con un banco artificial tipo DEG [Derechos Especiales de Giro]».
El profesor Hudson sostiene que «esto sería diferente (énfasis suyo) de un sistema de compensación para los bancos existentes. Sería un FMI BRICS. Su crédito bancario o balance sería sólo para acuerdos entre gobiernos, no para una moneda que se negocia generalmente. De hecho, hacer que el bancar se comercialice ampliamente como un vehículo especulativo (como lo es UNIT) introduciría una gran inestabilidad y no tendría nada que ver con el saldo de transferencia bancaria necesario».
Un BND reformado, tal vez el próximo año bajo una nueva presidencia rusa, debería tener todo lo necesario para convertirse en un «FMI de los BRICS» .
El profesor Hudson añade que «para tener éxito, la conferencia de Kazán debería ser un auténtico Bretton Woods de los BRICS». Quizás sea demasiado pronto para presentar el hecho consumado. Quizás sería un foro para presentar una serie de alternativas, incluido lo que sucedería «si no se hiciera nada» y el actual sistema del FMI continuara. El hecho de que el FMI acaba de cancelar su viaje para analizar la economía rusa podría ser un catalizador».
El profesor Hudson se refiere directamente al Director Ejecutivo para Rusia, Alexey Mohzin, quien confirmó que el FMI debía viajar a Rusia para realizar consultas, como parte de su revisión anual de la economía rusa , pero canceló el viaje debido a «falta de preparación técnica«.
Todo esto nos lleva una vez más al «momento Kissinger«. No está claro si habrá un «número BRICS» al que llamar en Kazán.
El profesor Hudson hace un último comentario esencial sobre la deuda en dólares del Sur Global: subraya que «cómo gestionar la actual sobrecarga de deuda en dólares de los miembros del BRICS» es un problema mayor.
Lo que está claro es que «el banco BRICS [el NDB] no debería financiar los déficits de los países miembros para tales pagos. En la práctica, debería haber una moratoria sobre dichos pagos, en vista de la actual militarización de las finanzas occidentales».
El profesor Hudson recuerda el capítulo de su libro Superimperialismo «sobre cómo Estados Unidos actuó contra Gran Bretaña en 1944 para obtener un acuerdo que luego presentó a Europa como un hecho consumado a favor de Estados Unidos». El libro «repasa todas las discusiones que tuvieron lugar en aquella ocasión».
Al profesor Hudson le gustaría ser parte del nuevo ensayo en curso. Imagínese si BRICS+ pudiera lograrlo: lograr que la Mayoría Global aprobara un acuerdo sobre un nuevo sistema financiero justo y equitativo, y luego presentarlo a la superpotencia endeudada de 35 billones de dólares como un hecho consumado.
Fuente: l’AntiDiplomatico
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